資産所得倍増へ「人類最大の発明」　あの天才物理学者も驚いた「複利」を味方に　令和の新社会人へお金のススメ（１３）
　マネーのプロが教える初めの一歩

　しかし現在はメガバンクの普通預金金利は０．００１％、定期預金金利でも０．００２％。後で説明しますが、この金利で預金を「倍増」するには何と、定期で３万６０００年かかります。いくら若い皆さんでも、生きているうちに預貯金だけで資産を倍増するのは不可能です。そこで代替策として、複利効果を生かした「投資」が考えられるのです。

　株式や債券、投資信託、上場投資信託（ＥＴＦ）、上場不動産投資信託（ＲＥＩＴ）などへの投資が考えられますが、預貯金と違って元本保証はなく、利回りは市場価格に左右されます。マネー初心者の新社会人の皆さんは、生活費半年から１年分の資金や近い将来予定している支出等は元本保証のある預貯金等で貯蓄しましょう。そして当分使う予定のない資金を投資に回す、中でも比較的リスクの低い投資信託から始めてみるのがよいでしょう。その場合、少額投資非課税制度（ＮＩＳＡ）の「つみたてＮＩＳＡ」の対象となる投資信託は、初心者でも成功しやすい長期・積立・分散投資に適した商品が厳選されているだけでなく、複利効果も狙っています。

　つみたてＮＩＳＡで投資する場合の複利効果とは何でしょうか。預貯金と異なり、投資信託に利息は付きません。投資信託は運用成績が良いと「分配金」が支払われることがあり、投資家が受け取る場合と、受け取らずに再投資する場合があります。そもそも分配金がなく、利益がすべて再投資に回ることもあります。つみたてＮＩＳＡで購入する投資信託の多くは、分配金が頻繁に支払われることがなく、利益は基本的に再投資されています。再投資されれば運用元本が増えます。元本が増える分だけ相場上昇時の利回りは膨らみやすくなり、複利効果が期待できるのです。

【図解】長期・積立・分散投資の効果（株式）

　長期投資における複利効果は小さくありません。金融庁の資料によると、２００１～２０年の２０年間、毎月１万円の積み立て投資をした場合、日経平均株価に連動する投資信託の運用成績は元本２４０万円に対して約５０３万円。全世界株式に連動する投資信託なら約６２４万円でした。

　日本株だけでなく、海外株という「分散」投資を含めると、利回りはより大きくなります。これはあくまで過去のことで、未来のことは分かりませんが、長期・積立・分散投資なら資産倍増は夢物語ではありません。

◇お金を借りるときは「複利効果」に気を付けよう

　ここでお金が２倍になる期間が簡単に分かる算式を紹介します。「７２の法則」というものです。金利が複利の場合「７２÷金利≒お金が２倍になる期間」が分かります。

　例えば、金利３％で運用した場合は「７２÷３≒２４」となるので、約２４年で２倍になります。現在の定期預金金利の利率０．００２％では２倍にするためにはなんと約３万６０００年かかることになります。

　良いことずくめに見える複利効果ですが、気を付けなければならないことがあります。それはお金を借りるときです。さきほどの算式を応用してみましょう。カードローンを使って金利１２％でお金を借りた場合、「７２÷１２≒６」となり、全く返さないでいると、約６年で借りたお金が２倍になってしまうのです。クレジットカードのリボルビング（リボ）払いも「借金」で、金利に相当する手数料は実質年率１５％前後と言われます。いずれも簡単に使えますが、慎重に利用しなければいけないということが分かります。

　アインシュタインの後半の言葉「知らない人は利息を払う」は、複利に対する無関心への警告でもあるのです。投資に興味はなくても、急にお金が入り用になり、カードローンやリボ払いに手を出したくなった経験のある人は少なくないはず。身の丈を超えた借金は本人や家族の生活を破壊することがあります。

　大切なお金と身を守るためにも、複利の仕組みを理解して、複利を味方につけていきましょう。（ファイナンシャルプランナー　樋口文子）

（2022年10月掲載）